Gestión de tesorería para PyMEs: cómo organizar fondos, compromisos y liquidez
La tesorería responde una pregunta concreta: ¿la empresa tiene la plata necesaria, en el lugar y la moneda correctos, para cumplir sus compromisos de los próximos días? En una PyME, esa respuesta suele estar repartida entre el home banking, el sistema administrativo y planillas. Esta guía propone una forma ordenada de armarla.
Qué es la gestión de tesorería
Es la administración diaria de los fondos de la empresa: saber cuánto hay disponible, qué entra y qué sale en el corto plazo, y decidir con anticipación cómo cubrir faltantes o qué hacer con excedentes transitorios.
No es lo mismo que la contabilidad. La contabilidad registra lo devengado; la tesorería mira el movimiento real de fondos y sus fechas.
1. Armá la posición de fondos disponibles
El punto de partida es una foto confiable del saldo disponible, separada por cuenta y por moneda.
- Saldos de cada cuenta bancaria, en pesos y en dólares por separado.
- Efectivo en caja.
- Fondos que no están disponibles de inmediato (por ejemplo, cheques depositados pendientes de acreditación o saldos inmovilizados).
- Inversiones de corto plazo con su plazo real de rescate.
2. Listá los compromisos con fecha
Cada obligación necesita fecha de vencimiento, monto, moneda y prioridad. Ordenarlas por fecha muestra cuándo se concentran los pagos.
- Sueldos y cargas sociales.
- Impuestos y anticipos (IVA, Ganancias, Ingresos Brutos, según corresponda a la empresa).
- Proveedores y cheques o e-cheqs emitidos.
- Cuotas de préstamos, alquileres y servicios.
3. Calculá la necesidad de liquidez
Restá a los fondos disponibles los compromisos de cada semana y sumá los cobros con fecha razonablemente cierta. Si el saldo proyectado queda negativo en alguna semana, ese es el descalce a resolver con anticipación: adelantar cobranzas, reprogramar pagos o evaluar alternativas de financiamiento.
Conviene definir un saldo mínimo de seguridad: un colchón que la empresa no quiere perforar, fijado según su propio nivel de gastos y riesgo.
Ejemplo ilustrativo de posición semanal
- Saldo disponible inicial
- $ 12.000.000
- + Cobros confirmados de la semana
- $ 4.500.000
- − Sueldos y cargas
- $ 7.800.000
- − Proveedores y e-cheqs a pagar
- $ 6.200.000
- − Impuestos que vencen
- $ 1.900.000
- = Saldo proyectado al cierre
- $ 600.000
Si el saldo mínimo de seguridad fuera $ 3.000.000, esta semana habría un faltante de $ 2.400.000 a cubrir. Números de ejemplo.
4. Definí una rutina
- Diaria: conciliar saldos y registrar cobros y pagos efectivos.
- Semanal: actualizar la posición de las próximas 4 a 8 semanas.
- Mensual: revisar desvíos entre lo proyectado y lo real, y ajustar supuestos.
Errores frecuentes
- Mezclar pesos y dólares en un único saldo.
- Contar como disponible un cobro que todavía no está acreditado.
- No registrar los compromisos recurrentes porque "ya se sabe" que vienen.
- Revisar la caja solo cuando aparece un problema.
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